武汉“光谷”：科技金融多途径“闯关”

    编者按 为贯彻落实党的十八届三中全会精神和《中共中央国务院关于深化科技体制改革加快国家创新体系建设的意见》等中央文件要求，大力推动体制机制创新，促进科技和金融的深层次结合，支持国家创新体系建设，2014年1月，中国人民银行会同科技部、银监会、证监会、保监会、知识产权局联合发布了《关于大力推进体制机制创新扎实做好科技金融服务的意见》。8月18日，习近平主持召开中央财经领导小组第七次会议，研究实施创新驱动发展战略。今年以来，我国金融系统积极贯彻落实国家有关重要会议和文件精神，不断加快科技金融创新步伐，实施国家创新驱动发展战略，大力支持经济转型升级，全国各地涌现出了许多好的典型、好的经验和做法。本报今天推出一组“聚焦科技金融创新促进经济转型升级特别报道”，介绍北京、广东、湖北等地的有益经验。敬请读者关注。 

　　为将科技型企业融资渠道拓展到保险领域，去年7月，人行武汉分行营管部联合湖北省保监局、东湖开发区管委会联合制定《东湖国家自主创新示范区科技型企业贷款保证保险业务操作指引》，建立了“第三方信用评级 银行贷款 保证保险 政府”模式的科技贷款风险分担机制，该业务除适用于信用贷款外，还可以辅以知识产权、股权等多种质押方式。 

    税融通、投贷通、贸易融资信用保险贷款等科技金融产品次第推出，增强了光谷作为科技企业孵化器的功能，吸引着更多的科技型小企业入驻，折射出光谷的科技金融创新已初具样本效应。
　  
　　在被称为“中国光谷”的武汉东湖高新技术开发区，蛰伏着为数众多的科技型企业，高成长性、市场前景良好，是它们的共同标签。然而，科技小企业融资难、融资贵的通病，在光谷中一样存在。寻找科技与金融相融合的“催化剂”，就成为这个科技企业孵化器的一道新课题。 

　　让“尖板眼”焕发出抵质押价值 

　　知识产权等非传统抵押物，武汉市的商业银行称之为“尖板眼”，在武汉方言里，是指“稀奇古怪的东西”。如今在银行眼里，这些“尖板眼”已经有了抵质押价值，在企业看来，则是能够引来信贷“及时雨”的宝贵的无形资产。 

　　安翰光电技术公司就从中受益。这家由留美博士回国创立的高新技术企业，从事胶囊内窥镜等高端医疗器械的研发生产，创业之初研发费用成为最大的发展瓶颈。考虑到企业成立时间短，缺乏抵押物，汉口银行就把质押物锁定为“2013年湖北省科技计划项目”的250万元专项经费拨款，为企业发放了200万元流动资金贷款。 

　　2012年，武汉市获批“促进科技与金融结合国家试点城市”，是全国知识产权的“洼地”之一。但几年前，银行机构办理知识产权质押缺乏有效的规范指引和制度保障，导致大量科技型企业“捧着金饭碗要饭”。 

　　面对这一窘境，早在2009年，人行武汉分行营业管理部就与武汉市知识产权局联系，出台了《武汉市专利权质押贷款操作指引》，一举突破了知识产权质押融资的瓶颈。在专利权质押试点成功的基础上，该营业管理部又与武汉市工商局、版权局等部门协调沟通，出台了注册商标专用权质押贷款操作指引和著作权质押贷款操作指引，形成了一套完整的知识产权质押贷融资体系。 

　　知识产权质押为科技创新和金融资本找到了结合点，搭建起资本向科技型中小企业流动的“通道”。截至2014年7月末，武汉市累计发放知识产权质押贷款22.84亿元，贷款余额7.10亿元。 

　　“银行 保险”产生化学反应 

　　更让安翰光电技术公司意想不到的是，从去年起只要向人保财险购买贷款保证保险就可获得300万元贷款，不需再提供抵质押，贷款利率只在7%左右，加之获得的保费补贴和财政贴息，企业的资金成本几乎相当于基准利率。 

　　贷款保证保险，这一入驻光谷的商业银行主打的信贷产品，已被许多科技型小企业所熟知。凭借在贷款中引入保险机制，结合两种金融元素以及设计严谨的贷款风险分担机制，成为科技金融发展的有效杠杆。 

　　为将科技型企业融资渠道拓展到保险领域，去年7月，人行武汉分行营管部联合湖北省保监局、东湖开发区管委会联合制定《东湖国家自主创新示范区科技型企业贷款保证保险业务操作指引》，建立了“第三方信用评级 银行贷款 保证保险 政府”模式的科技贷款风险分担机制，该业务除适用于信用贷款外，还可以辅以知识产权、股权等多种质押方式。截至2014年7月末，武汉市已有54家科技型企业获得保证保险贷款11680万元。 

　　东湖管委会的贷款贴息、投保费用补贴政策，则进一步降低了科技型企业的融资成本。据了解，在对企业贷款成本和银行信贷风险进行测算后，东湖管委会对获得保证保险贷款的科技型企业，给予投保费用40%的补贴、基准利息25%的贴息、贷款损失30%的补偿。同时，武汉市科技金融专项补贴资金围绕专利权质押贷款贴息、科技保险保费补贴等统筹配置，提高了财政资金的利用效率。 

　　在不断推进科技金融创新的同时，武汉市还成立了专门的科技投融资服务平台。武汉科技投资公司的一名业务员告诉记者，该平台上的科技企业贷款采用统贷统还的形式，由武汉科技投资公司向银行统一申请授信额度，然后由武汉科技担保公司提供专项担保，再分别贷款给具体企业项目。 

　　据该业务员介绍，平台的主要合作方是国家开发银行和汉口银行，虽然科技企业按照贷款额度需要匹配一定的反担保措施，以实物资产为主，可以灵活组合，但所有在平台贷款的企业都会有贷款贴息，因此贷款利率比市场上的同期利率要低，很大一部分利率是基准利率。 

　　“资本特区”成科技企业孵化器 

　　在湖北省的发展坐标中，光谷被定位为“东湖资本特区”，科技金融创新已经成促进智力与资本相融合的纽带。比如，武汉农商行科技金融信贷资金主要投向了光谷的光电子信息、生物医药、节能环保等六大新兴产业。截至2014年6月末，汉口银行累计向科技企业投放信贷资金近600亿元，累计支持中小科技企业1500余户。 

　　在科技企业渴望得到信贷资金的同时，商业银行也将目光聚焦在光谷，寻找着其中的潜力客户。汉口银行不仅在光谷成立了科技金融服务中心，还对科技型中小企业信贷业务建立独立的考核与约束机制，将其风险容忍度放宽为不良贷款率5％，实行独立的专项拨备机制，将科技金融信贷业务的拨备计提比例设置为行内普通信贷业务的2倍。